A antecipação de duplicatas pode ser uma opção para captar recursos para a sua empresa. Mas será que vale a pena?
O desconto, conhecido também como antecipação de duplicatas, é uma operação financeira de curto prazo destinada a antecipar os valores a receber das vendas à prazo, financiadas através da emissão de duplicatas mercantis ou de serviços, emitidas pela empresa vendedora para os seus clientes.
Também conhecido como antecipação de recebíveis, o desconto é uma prática muito comum e amplamente utilizada no nosso sistema financeiro.
Muitas empresas fazem uso desta operação com o objetivo de captar recursos para o caixa da empresa. Como gestor financeiro você já se deparou com essa oportunidade de crédito em seu banco.
Muitos gerentes ligam para os administradores oferecendo taxas e oportunidades de antecipação. Portanto, se você precisa saber se vale a pena lançar mão dessa modalidade para captar recursos, vamos falar mais um pouco sobre ela.
Como funciona
Antes de mais nada, a antecipação é uma operação relativamente simples, onde a empresa cede ao agente financeiro o direito pelo crédito de seus recebíveis.
Com isso, o banco antecipa o recurso à empresa cobrando os juros pelo período em que o documento irá vencer.
Basicamente, a operação de desconto ocorre quando um banco ou entidade assemelhada compra à vista, “descontando” no ato as despesas bancárias/financeiras, IOF e os juros a que tem direito pelo período a transcorrer entre a data do desconto e a data do vencimento.
Ocorrendo o não pagamento da duplicada pelo devedor no prazo acordado, fica a empresa que descontou obrigada a reembolsar o banco pelo valor do título, acrescido de novos encargos financeiros.
Desta forma, enquanto a dívida não seja quitada, a empresa tem uma obrigação para com o banco.
No vencimento, quando esta for liquidada em dia, a instituição financeira, ou cessionária, fica com o valor pago pelo sacado.
Não ocorrendo o pagamento no prazo acordado em até 2 ou 3 dias após o vencimento, a instituição debita na conta da empresa que fez o desconto, cobra novos encargos financeiros da empresa cedente dos títulos pela mora da liquidação e, devolve a duplicata também para o cedente.
Assim, concluímos que, as condições dessa operação definem a responsabilidade da empresa que efetuou o desconto (Cedente) pelo pagamento ao banco, caso seu cliente (Sacado) falte ao pagamento no vencimento, ocorrendo na prática, um direito de regresso do título do banco (Cessionária) à empresa originalmente dona do título.
Características da antecipação de duplicatas
VALOR
É nada mais do que o valor entregue e a capacidade de pagamento do cliente, conforme limite de crédito definido pela instituição financeira.
PRAZO DA ANTECIPAÇÃO DE DUPLICATAS
É o prazo de pagamento. Quando mais de uma for entregue, é calculado o prazo médio entre elas para desconto.
ENCARGOS
Taxa pré-fixada: cobrada antecipadamente sobre o valor entregue. São elas:
- IOF: Incidente sobre o valor líquido do desconto (valor menos taxa de desconto).
- Taxa de Abertura de Crédito – TAC: cobrada pela instituição para cada contrato, conforme sua tabela de tarifas.
- Tarifa de cobrança: cobrada pela instituição, por duplicata, conforme sua tabela de tarifas.
FORMA DE LIBERAÇÃO DA ANTECIPAÇÃO DE DUPLICATAS
O valor líquido após calculados os descontos é liberado na conta corrente da empresa.
FORMA DE PAGAMENTO
Na data de liquidação os valores recebidos amortizam automaticamente o valor do empréstimo. Caso o sacado não efetue o pagamento no prazo de vencimento, a instituição financeira cobrará o valor correspondente da empresa emissora com base no direito de regresso.
GARANTIAS
A própria duplicata endossada entregue para desconto. Nota Promissória anexa ao borderô de desconto com aval dos sócios ou de terceiros que possam apresentar algum bem.
FORMALIZAÇÃO
Nesta operação não existe contrato, a própria duplicata é o instrumento contratual, que, uma vez endossada, é anexada a um borderô e entregue à instituição financeira.
Fique atento às taxas cobradas na antecipação de duplicatas
Muitas vezes o valor cobrado pelo banco, mais os descontos de impostos incidentes no desconto desvaloriza o valor a ser recebido pela empresa.
Como gestor financeiro, cabe a você estudar se essa é a melhor modalidade de obter recursos e capital de giro para a sua empresa.
